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July 10, 2008 07:00

Novartis acquiert une participation additionnelle de 51,7% dans Speedel et annonce son intention d'acquérir les actions restantes par une offre publique d'achat obligatoire

LE PRÉSENT COMMUNIQUÉ NE CONSTITUE NI UNE OFFRE D'ACHAT NI UNE SOLLICITATION D'OFFRE POUR LA VENTE D'ACTIONS DE SPEEDEL
  • Novartis et Speedel ont une collaboration de longue date fondée sur un soutien financier pour la création de Speedel en 1998 et le développement de Rasilez/Tekturna
  • Le pipeline de Speedel donne accès à de nombreux projets en R&D visant les maladies cardiovasculaires, comprenant une série d'inhibiteurs directs de la rénine
  • L'acquisition de Speedel, donnera à Novartis une plus grande souplesse et une rapidité accrues dans le développement du Rasilez/Tekturna, tout en mettant un terme aux paiements de royalties, et des commissions liées à la production
  • Après avoir acquis une part de 51,7% des principaux actionnaires de Speedel pour un prix de CHF 130 par action payé en espèces, Novartis détient actuellement 61,4% de Speedel
  • Novartis débutera une offre publique d'achat obligatoire afin d'acheter les actions restantes de Speedel au même prix
Bâle, le 10 juillet 2008 - Novartis a annoncé aujourd'hui l'acquisition d'une participation additionnelle de 51,7% dans la Speedel Holding Ltd. (SWX: SPPN) et prévoit d'acquérir les actions restantes de la société biopharmaceutique suisse par le biais d'une offre publique d'achat obligatoire.
Novartis collabore depuis longtemps avec Speedel, dont le pipeline en R&D est en adéquation parfaite avec le positionnement mondial de pointe de Novartis dans le domaine des maladies cardiovasculaires. L'acquisition de la totalité du capital de Speedel, hormis les 9,7% détenus par Novartis avant ces transactions, devrait coûter CHF 907 millions (ou environ USD 880 millions).
« Cette étape constitue une évolution naturelle dans notre collaboration, qui a créée une percée couronnée de succès dans l'aide aux patients atteints de maladies cardiovasculaires, » a déclaré Joseph Jimenez, CEO de Novartis Pharma AG. « Grâce à l'intégration de Speedel dans Novartis, nous pourrons accélérer le développement de Rasilez/Tekturna, en particulier en combinaison avec d'autres médicaments, et encore faire progresser les nouvelles molécules du pipeline de Speedel. »
En 1998, Novartis a financé la création de Speedel comprenant les droits de Rasilez/Tekturna (aliskiren) en phase initiale de développement. Novartis a racheté ces droits en 2002 afin de réaliser les essais de phase III qui ont permis d'obtenir, en 2007, les enregistrements aux Etats-Unis et en Europe, du premier médicament contre l'hypertension - depuis plus d'une décennie - issu d'une nouvelle classe connue sous le nom d'inhibiteur direct de la rénine.
Le pipeline de Speedel cible l'hypertension et se base sur les effets prometteurs des inhibiteurs directs de la rénine, tels que ceux qui ont été constatés avec Rasilez/Tekturna. Les inhibiteurs directs de la rénine qui suivent Rasilez/Tekturna incluent notamment SPP635 (en phase II) ainsi que SPP1148 et SPP676 (en phase I). D'autres projets comprennent SPP2745, une molécule au stade préclinique de la classe des inhibiteurs de l'aldostérone synthase, dont le bénéfice potentiel pour des patients souffrant de différentes affections cardiovasculaires est actuellement à l'étude.
La rénine est l'enzyme clé du système rénine angiotensine (SRA), un régulateur important de la pression sanguine. L'inhibition de cette enzyme apporte des bénéfices - s'étendant à la protection des organes concernés - allant au-delà des traitements courants, pour les patients atteints de maladies cardiovasculaires, telles qu'une hypertension artérielle, une insuffisance rénale chronique et une insuffisance cardiaque. L'hypertension artérielle et ses effets sont la première cause de mortalité dans le monde, affectant autour d'un milliard de personnes d'après l'American Heart Association.
Connu sous le nom de Tekturna aux Etats-Unis et de Rasilez dans le reste du monde, ce médicament continuera de profiter de la position inégalée de Novartis dans le secteur des maladies cardiovasculaires grâce à un portefeuille qui inclut Diovan (valsartan) - le produit contre l'hypertension le plus vendu dans le monde - et à une force de vente considérée comme l'une des plus efficaces de l'industrie.
Différents traitements administrés sous la forme d'un seul comprimé combinant Rasilez/Tekturna à d'autres médicaments hypotenseurs sont en cours de développement. Une association avec un diurétique a été autorisée aux Etats-Unis et attend son enregistrement en Europe. Une autre association en développement utilise Diovan, leader de la classe des antagonistes des récepteurs de l'angiotensine (ARA).
Initié par Novartis, le programme ASPIRE HIGHER comprend quatorze essais cliniques et explore actuellement le potentiel de l'inhibition directe de la rénine dans les maladies cardiovasculaires et la protection des organes concernés. Les premiers résultats sont attendus pour 2011/2012.
Après cette acquisition, Novartis pourra développer Rasilez/Tekturna avec une souplesse et une rapidité encore plus grandes et ne versera plus à Speedel de royalties ni autres commission sur la fabrication.
Termes de la transaction
Le 9 juillet 2008, Novartis a acquis une part supplémentaire de 51,7% dans Speedel par le biais d'une série de transactions de gré à gré passées avec les principaux actionnaires de Speedel au prix de CHF 130 par action en espèces. Ces transactions comprennent la part de 21,5% du Dr Alice Huxley, cofondateur de Speedel et CEO de la société. Novartis détient actuellement 4,8 millions d'actions Speedel ou 61,4% des actions en circulation. Au 30 juin 2008, Speedel avait 7,8 millions d'actions nominatives en circulation (ou un total de 7,9 millions d'actions sur base entièrement diluée).
Conformément à la législation suisse, Novartis lancera une offre obligatoire pour acquérir les actions restantes de Speedel. Tous les actionnaires participant se verront offrir le même prix de CHF 130 par action en espèces. Ce montant représente une prime de 80% sur le cours moyen de l'action pondéré du volume des actions Speedel calculé sur les 60 jours de négociation précédant cette annonce. Cette moyenne s'est élevée à CHF 72,19 par action.
Le coût total de l'acquisition est estimée à CHF 907 millions (ou environ USD 880 millions). Cette somme comprend CHF 928 million pour acquérir le capital en actions entièrement diluées de Speedel (excluant les 9.7% déjà en possession de Novartis) et pour le remboursement des obligations convertibles Speedel, avec une prime requise de 16% sur leur valeur nominale, moins les liquidités courantes estimées de Speedel. Cette transaction sera financée par les ressources financières du Groupe. Il est prévu d'intégrer les activités de Speedel dans Novartis, avec des synergies de coût anticipées s'élevant à environ USD 30 millions par an réalisé dès la deuxième année après clôture.
Décharge
Ce communiqué fait part de prévisions impliquant des risques connus et inconnus, des incertitudes ainsi que d'autres facteurs qui pourraient rendre les résultats réels matériellement différents des résultats futurs, des performances ou des réalisations annoncées ou impliquées dans de telles déclarations. Certains risques associés à ces déclarations sont résumés dans la version anglaise de ce communiqué, ainsi que dans le formulaire 20-F de Novartis AG, le plus récent formulaire soumis à la commission américaine des titres et des changes (US Securities and Exchange Commission). Le lecteur est invité à lire attentivement ces résumés.
La présente annonce n'est pas une offre d'achat ni la sollicitation d'une offre de vente des actions de Speedel. Toute offre d'achat ou sollicitation d'offres de vente ne sera faite qu'en conformité avec une offre formelle de Novartis. Les actionnaires sont invités à lire les termes de l'offre avec soin dès que celle-ci sera disponible, car ils contiendront des informations importantes. L'offre d'achat ne sera pas soumise à des détenteurs d'actions de même qu'aucune proposition soumise dans le cadre de l'offre d'achat par des détenteurs d'actions ou pour leur compte ne sera acceptée dans toute juridiction dans laquelle soumettre ou accepter une offre d'achat serait en violation de la législation locale.
A propos de Speedel
Speedel est une société biopharmaceutique suisse, leader mondial du développement de l'inhibition de la rénine, une approche nouvelle et prometteuse présentant un grand potentiel pour le traitement des maladies cardiovasculaires. Elle emploie quelque 80 personnes à son siège et dans ses laboratoires à Bâle, Suisse, ainsi que dans ses bureaux dans le New Jersey et à Tokyo. Speedel a été fondé en 1998 en tant que société privée et à été introduite à la SWX Swiss Exchange en septembre 2005. Pour plus d'informations: www.speedel.com.

A propos de Novartis
Novartis AG (NYSE : NVS) est un leader mondial dans l'offre de médicaments destinés à préserver la santé, soigner les malades et améliorer le bien-être. Axé sur des domaines de croissance du secteur de la santé, son objectif est de découvrir, de développer et de commercialiser avec succès des produits innovants pour soigner les patients, soulager la douleur et améliorer la qualité de vie. Novartis renforce son portefeuille thérapeutique en investissant dans les plates-formes de croissance stratégiques suivantes : médicaments de pointe, produits pharmaceutiques génériques à faible coût, vaccins pour la prévention et produits de santé grand public. Novartis est le seul groupe pharmaceutique à occuper une position de leader dans ces domaines. En 2007, le Groupe Novartis a réalisé avec ses activités poursuivies (hors cessions en 2007) un chiffre d'affaires net d'USD 38,1 milliards et un résultat net d'USD 6,5 milliards. Il a investi environ USD 6,4 milliards dans la recherche et le développement (R&D). Basé à Bâle, en Suisse, le Groupe Novartis emploie quelque 98 000 personnes à plein temps et déploie ses activités dans plus de 140 pays à travers le monde. Pour plus d'informations, veuillez consulter notre site Internet: http://www.novartis.com.
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